Tipi Di Esotico Fx Opzioni

Stavo leggendo Dermans ultimi post del blog sui prezzi Vanna Volga. che, secondo l'articolo di Wikipedia collegata, viene utilizzato per lo più per i prezzi opzioni esotiche su cambi (FX). Questo thread Willmott sostiene la maggior parte della domanda di esotici è di attività-passività, le pensioni, e le imprese di assicurazione. Ma questo non spiega il motivo per cui la maggior parte del commercio di questi prodotti è in FX, al contrario di azioni, obbligazioni, ecc Perché queste imprese che effettuano scambi esotiche FX. e, relazione a ciò, perché non sono commerciando esotici in altri prodotti È solo la liquidità FX contro altri mercati, o c'è una buona ragione fondamentale per esotici di esistere in FX e non in altri mercati chiesto 2 agosto 11 alle ore 16: 05 da quanto ho capito, i derivati ​​valutari sono pensati per i clienti di coprire l'esposizione effettiva. Un distributore straniero ha ovviamente il rischio di cambio, ma è difficile dire chi ha effettivamente esposizione al rischio della SampP 500. (Theres l'effetto della versione beta, ovviamente, ma la sua piuttosto raro per qualcuno di avere tangibile --- non solo CAPM --- esposizione al. qualcuno SampP che detiene il SampP lo fa intenzionalmente.) non temere, però. Ci sono un paio di derivati ​​OTC che vengono utilizzati in ETF indebitate. Considerare 3X Russell 2000 o Ultra NASDAQ 100. entrambe lista degli indici swap tra i loro titoli. risposto 12 agosto 11 a 16:11 Distacco questa domanda a un gruppo di discussione LinkedIn sollecitato le seguenti risposte aggiuntive: Il sottostante è relativamente ben compreso e semplice in un certo senso prezzi. Questo consente di mettere un complesso payoff (esotici) sulla parte superiore. La stragrande maggioranza dei volumi pronti in valuta sono distribuite tra un piccolo gruppo di G-7 valute, a differenza di azioni o di altri mercati in cui si ha una miriade di diversi ticker. Non ci sono i principali ostacoli al mercato informazioni privilegiate assenza di manipolatori (tranne che per le banche centrali che non hanno missioni speculativi). Previdenziali e assicurazioni aziende stanno prendendo i depositi in una valuta che investono in una valuta diversa per carryperformance. Sono solo in parte coprire la loro esposizione valutaria utilizzando le opzioni, e, talvolta, le opzioni OTC esotiche sono stati progettati in modo da soddisfare al meglio la loro particolare mix di attività e passività. Io ho la mia domanda sul punto 2, però. Ci avevate relativamente pochi indici azionari ad elevata liquidità e futures a reddito fisso Perché non vediamo più SampP 500 o US Treasury 10Y esotici Aggiornamento: Io in realtà come 4, che appena arrivato dalla LinkedIn, migliore finora. In sostanza, l'esposizione del mondo reale delle imprese non sofisticati è complicata, e così offload il complesso di copertura ad una controparte sofisticato. Questo, combinato con chrisaycocks risposta, risponde completamente alla domanda per la mia soddisfazione. risposto 12 agosto 11 al 15:56 La vostra risposta 2017 Stack Exchange, Opzioni IncAverage - Un'opzione percorso dipendente che calcola la media del cammino percorso dal bene, l'aritmetica e ponderata. Il payoff è quindi la differenza tra il prezzo medio del titolo sottostante, per tutta la durata dell'opzione, e il prezzo di esercizio dell'opzione. Opzioni Barrier - Queste sono opzioni che hanno un livello di prezzo incorporato, (barriera), che, se raggiunta sarà creare una opzione di vaniglia o eliminare l'esistenza di una opzione di vaniglia. Questi sono indicati come che sono ulteriormente spiegati di seguito insouts knock-. L'esistenza di barriere di prezzo predeterminati in un'opzione rendere la probabilità di pay off ancora più difficile. Così il motivo per cui un acquirente acquista un'opzione barriera è per la diminuzione dei costi e quindi aumentato di leva. Basket Opzioni - Questo tipo di opzione permette al compratore di combinare due o più valute e per assegnare un peso ad ogni valuta. La vincita è determinata dalla differenza tra un prezzo di esercizio predeterminato e il livello ponderato combinato del paniere di valute selezionate, in via preliminare. Il contratto future USDX può essere considerato come un paniere di valute, con ogni valuta assegnato un peso particolare. Nel mercato OTC, tuttavia, l'acquirente sceglie monete e la distribuzione del peso. Opzioni Bermuda - Questo è un tipo di opzione che è esercitabile solo in date prestabilite, come ogni mese, o ogni trimestre. Non sono né in stile americano o stile europeo, da qui il termine, bermuda. Opzioni Chooser - permette al compratore per determinare le caratteristiche di un opzione durante un arco di tempo insieme predeterminato. A titolo di esempio, nel corso di un periodo di 30 giorni, l'acquirente può determinare se l'opzione sarà un put o call, quale sarà il prezzo di esercizio, e, a volte, anche impostare la data di scadenza. Dopo il periodo di 30 giorni è trascorso, il venditore deve stipulare un contratto di opzione con l'acquirente in base ai termini scelti da lui. Questo tipo di opzione è generalmente piuttosto costoso a causa della flessibilità offerta al compratore. Opzioni composte - questo è semplicemente un'opzione su un'opzione esistente. Differite Modalità di pagamento - Questo tipo di opzione è semplicemente una scelta di stile di vaniglia americano con una torsione. L'acquirente può esercitare in qualsiasi momento, tuttavia, il pagamento è differito fino alla data di scadenza originaria. Questo tipo di opzione è meno costoso che l'opzione standard di stile di vaniglia americano. E 'anche una scelta più lungo termine con scadenza non risale normalmente meno di un anno fuori. Opzioni digitali - Queste sono le opzioni che possono essere strutturati come un tocco di barriera, doppia senza toccare le barriere e tutto o niente callputs. L'unico tocco digitale fornisce un profitto immediato se la valuta colpisce la barriera di prezzo selezionato scelto a priori. Il doppio No Touch offre un payoff alla scadenza, se la moneta non tocca sia le barriere di prezzo superiore e inferiore selezionate, in via preliminare. Il callput tutto o opzione digitale non fornisce un payoff alla scadenza se l'opzione finisce in the money. Esso si riferisce a come tutto o niente, perché, anche se l'opzione finisce in denaro da 1 pip, si riceve il pieno profitto. opzioni digitali sono normalmente regolati in contanti. Dual-Factor opzioni con barriera - Questa opzione moneta ha una barriera predeterminato impostato in un altro mercato sottostante. Se la barriera viene colpito poi un payoff Andor knock-outin viene attivato. E 'spesso usato in copertura movimenti dei prezzi delle materie prime. Opzioni esotiche - Questo è un termine usato per classificare le opzioni che non sono opzioni vanilla, ma piuttosto quelle stesse opzioni elencate qui. Ci sono molte altre varianti di opzioni esotiche diversi da quelli elencati in questo glossario, con più essere inventato per tutto il tempo. Questo elenco, tuttavia, non copre le opzioni esotiche più comuni. Knockin Opzioni -. Ci sono due tipi di opzioni knock-in, i) in alto e in, e ii) verso il basso e con knock-in opzioni, l'acquirente inizia senza possibilità di vaniglia. Se l'acquirente ha selezionato una barriera di prezzo superiore, e la valuta colpisce quel livello, si crea una opzione di vaniglia con un prezzo e data di scadenza sciopero concordato in via preliminare. Questo sarebbe chiamato un e. Il basso e in opzione è lo stesso del piano e, tranne la moneta deve raggiungere una barriera inferiore. Al momento di colpire più basso è il livello dei prezzi prescelto, crea una opzione di vaniglia. Knock-insouts di solito richiedono la consegna dell'attività sottostante, a differenza digitals che sono regolati in contanti. Opzioni Knockout - Queste opzioni sono il contrario di knock-in. Con knock-out, l'acquirente inizia con una opzione di vaniglia, tuttavia, se la barriera prezzo predeterminato viene colpito, l'opzione di vaniglia viene annullata ed il venditore non ha alcun ulteriore obbligo. Come nell'opzione knock-in, ci sono due tipi, i) e fuori, e ii) giù e fuori. Se l'opzione colpisce la barriera superiore, l'opzione viene annullata e si perde il premio versato, in tal modo, e fuori. Se l'opzione colpisce la barriera di prezzo più basso, l'opzione viene annullato, quindi, verso il basso e fuori. Opzioni Ladder - Questa opzione è simile all'opzione RatchetCliquet, salvo che i guadagni sono bloccati in cui l'attività colpisce i livelli di prezzo predefiniti. Una volta colpito, il guadagno è garantito anche se il sottostante ricade. Se altri livelli vengono colpiti, quei ritorni verranno garantiti ad ogni livello. Lookback option - Questo tipo di opzione permette all'acquirente il lusso di guardare indietro durante la vita dell'opzione e scegliendo il livello dei prezzi che avrebbe generato la maggior guadagno. Questo sarebbe il più basso prezzo di acquisto in caso di una chiamata, e il più alto prezzo di vendita nel caso di una put. opzioni lookback sono disponibili in entrambe esercitazione americana ed europea. Queste opzioni sono piuttosto costosi, meno per l'esercizio americano. Opzioni OTC - ciò che attrae quelli per il mercato OTC e al mercato delle opzioni OTC, in particolare, è la flessibilità offerta per l'utente. Nel mercato opzioni esotiche otc, il partecipante può scegliere e strutturare il contratto, se lo desideri. Per hedgers, questo è particolarmente interessante in quanto le opzioni di scambio standardizzato non offrono molta flessibilità con conseguente imperfetti siepi costosi. Per lo speculatore troppo, ci sono vantaggi in quanto si può prendere una posizione che riflette esattamente opinione di mercato, con conseguente riduzione dei costi. Opzioni Rainbow - Questo tipo di opzione è una combinazione di due o più opzioni in combinazione, ciascuno con la propria sciopero distinta, la maturità, ecc Al fine di realizzare un profitto, tutte le opzioni sottoscritti deve essere corretta. Un'analogia può essere un Parlay di calcio, per cui si predice l'esito di tre giochi. Per vincere, è necessario ottenere tutte e tre le partite corretto. Opzioni Ratchet - Conosciuto anche come cliquet, questo tipo di serrature di opzione ai guadagni sulla base di un ciclo di tempo, come ad esempio mensile, trimestrale o semestrale. Questo si ottiene determinando il livello dei prezzi della moneta in date predeterminate anniversario. Opzioni Quanto - Questa è un'opzione progettato per eliminare il rischio di cambio da parte di copertura efficace esso. Si tratta di un'opzione che unisce l'equità e che incorpora un tasso FX predeterminato. Esempio, se il titolare ha un'opzione chiamata indice in-the-money Nikkei alla scadenza, i termini delle opzioni Quanto innescherebbe convertendo il ricavato yen in dollari, che è stato specificato, in via preliminare nel contratto di opzione Quanto. Il tasso è concordato all'inizio senza la quantità naturalmente, poiché questa è una sconosciuta al momento. Questo tipo di accordo è l'ideale per i gestori azionari internazionali e fondi comuni di investimento. Opzioni vanilla - Questo è un termine usato per classificare la chiamata di base e put sia con esercizio fisico americano o europeo. Si riferisce normalmente alle opzioni standard scambiati in exchanges. Options Basics: tipi di opzioni Ci sono due tipi principali di opzioni: 13 Opzioni di americani possono essere esercitati in qualsiasi momento tra la data di acquisto e la data di scadenza. L'esempio merito Corys Tequila Co. è un esempio dell'uso di un'opzione americana. La maggior parte delle opzioni negoziate in borsa sono di questo tipo. 13 opzioni europee sono diverse da opzioni americane, nel senso che può essere esercitato solo al termine della loro vita. La distinzione tra le opzioni americane ed europee non ha nulla a che fare con la posizione geografica. A lungo termine Opzioni 13 Finora weve discusso solo opzioni in un contesto di breve termine. Ci sono anche opzioni con tempi di svolgimento di una, due o più anni, che possono essere più attraente per investitori a lungo termine. 13 titoli Queste opzioni sono chiamati a lungo termine del patrimonio netto di anticipazione (LEAPS). Fornendo la possibilità di controllare e gestire il rischio o addirittura speculare, LEAPS sono praticamente identiche alle opzioni regolari. LEAPS, tuttavia, fornire queste opportunità per periodi di tempo molto lunghi. Anche se non sono disponibili su tutti i titoli, LEAPS sono disponibili sulla maggior parte delle questioni ampiamente possedute. 13 opzioni esotiche 13 I semplici call e put weve discussi sono a volte indicato come opzioni plain vanilla. Anche se il soggetto di opzioni può essere difficile da capire a prima, queste opzioni plain vanilla sono facili come ottiene 13 causa della versatilità di opzioni, ci sono molti tipi e variazioni di opzioni. opzioni non standard sono chiamati opzioni esotiche. che sono o variazioni sui profili payoff delle opzioni plain vanilla o sono del tutto diversi prodotti con l'opzione-nalità integrato. (Per ulteriori informazioni, vedere diventare fluente in opzioni e futures e che cosa è la differenza tra un normale un'opzione e un'opzione esotica) La capacità di esercitare solo alla data di scadenza è ciò che distingue queste opzioni a parte. Ulteriori informazioni sulle opzioni su azioni, tra cui alcuni terminologia di base e la fonte di profitti. opzioni su indici sono meno volatili e più liquido rispetto alle opzioni regolari. Capire come il commercio opzioni su indici con questa semplice introduzione. Una conoscenza approfondita del rischio è essenziale nella negoziazione di opzioni. Così è sapere i fattori che influenzano prezzo dell'opzione. Le opzioni sono sempre speculativo, ma LEAPS forniscono un lasso di tempo più lungo, che può renderli più redditizi. Le scorte non sono le uniche opzioni titoli sottostanti. Scopri come utilizzare le opzioni FOREX a scopo di lucro e di copertura. Imparare a capire il linguaggio delle catene di opzioni vi aiuterà a diventare un trader più informato. Una breve panoramica di come trarre profitto dall'utilizzo di opzioni put nel vostro portafoglio. opzioni esotiche sono come le opzioni regolari, salvo che hanno caratteristiche uniche che li rendono complessa. Questi veicoli di investimento inusuali può riaccendere il vostro interesse nel commercio. Domande frequenti Mentre entrambi i termini sono spesso usati per descrivere le prestazioni di un investimento, rendimento e tornare non sono la stessa cosa. Ulteriori informazioni su come gli agenti, agenti immobiliari e mediatori sono spesso considerati la stessa cosa, ma in realtà, queste posizioni immobiliari hanno diversa. Perché molto pochi beni durano per sempre, uno dei principi fondamentali della contabilità per competenza richiede che un costo asset essere proporzionalmente. Un prestito a tasso di interesse variabile è un prestito in cui il tasso di interesse applicato sul saldo debitore varia come interesse di mercato. Domande frequenti Mentre entrambi i termini sono spesso usati per descrivere le prestazioni di un investimento, rendimento e tornare non sono la stessa cosa. Ulteriori informazioni su come gli agenti, agenti immobiliari e mediatori sono spesso considerati la stessa cosa, ma in realtà, queste posizioni immobiliari hanno diversa. Perché molto pochi beni durano per sempre, uno dei principi fondamentali della contabilità per competenza richiede che un costo asset essere proporzionalmente. Un prestito a tasso di interesse variabile è un prestito in cui il tasso di interesse applicato sul saldo debitore varia come interesse di mercato.